Дневник будущего миллионера

Взял из френдленты, первоисточник, как я понимаю, здесь.

Разумеется, обращаю всё внимание на прогноз Дэвида Костин из Голдман Сакс. Напоминаю, что он абссолютно точно предсказал мартовское дно по индексу – с точностю почти до пункта. Подробности здесь. В табличке указано, что он предсказывал 1100 на конец 2009 и оказался, похоже, абсолютно прав. Он корректировал в феврале [...]

Нижний график справа (нажмите на картинку для увеличения) иллюстрирует диспозицию открытых поз трёх разных групп трейдеров во фьючерсе S&P e-mini. Я использую этот график для того, чтобы понять, что твориться в голове рядового трейдера. Рынок обычно не склонен удовлетворять желания среднего игрока. Красная линия - совокупная позиция  мелких спекулянтов (non-reportables) именно эта позиция представляет для меня интерес, именно по [...]

Тройка опубликовала очередной большой месячный аналитический обзор по России.

Важный фактор: снижение инфляции,
Прогноз по нефти повышен до 70 долл. в 2010 году, а доллар = 29 руб.
Прогноз по индексу РТС = 2000 в 2010 году, что будет соотвествовать Р/(Е 2011) = 10. При этом дисконт к прочим развивающимся = 20%
Лучшие акции: Сбербанк, МТС, НОВАТЭК, X5 Retail Group, [...]

Citi разослал своим citigold клиентам очередной обзор, который озаглавлен таким образом.
Основная мысль: Развивающиеся рынки (msci em) выросли с начала года на 48%, а рынок США только на 14%. Аналитики Сити считают, что инвесторам стоит пересмотреть свое отношение к американским акциям.
Среднесрочникам стоит переложиться в американские акции в ожидании ускоренного восстановления рынка в ближайшее время.

Продолжаю подборку бычьих прогнозов назло любимым медведям. Дорогие медведи, не обижайтесь, ничего личного, только бизнес!
Марк Мобиус в очередной раз привлек внимание инвесторов к недооцененным, по его мнению, российским акциям. Он заявил в интервью сегодня: «российский рынок, который является чемпионом роста в этом году, вырастет еще к концу года, мы в бычьем тренде, нет причин останавливаться.» [...]

Аналитики Голдман Сакс, Юбс и ДжиПиМорган выпустили сегодня отчеты, где прогнозируют дальнейшее продолжение ралли на российском рынке акций.
Алекс Кантарович (JPMorgan) предсказывает рост акций Сбербанка на 66% к концу 2010 года.
Goldman Sachs: «Инвесторы должны активно скупать российские акции, поскольку низкая стоимость акций позволит индексу РТС подняться на 25%».
UBS: ралли фундаментально обосновано. Рост прибылей российских компаний будет [...]

Множество умных трейдеров вот уже месяца полтора пытаются пошортить Сбербанк, т.е. каким-то образом затесаться таки на пути паровоза. Например, «чемпионы» Тройки. Я полагаю, абсолютное большинство активных трейдеров обожгло Сбером ручки в последние недели.
Шортистам Сбербанка посвящается.
Повышения рекомендаций по российским банкам:
JPMorgan:

Сбербанк – до $3,02
ВТБ – до $4,29
Возрождение – до $43,77
Банк Санкт-Петербург – до $3,35

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=adE6bNCWx.sc
UBS:

Сбербанк до 3 долларов

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aDTl9xWNTB9c
Успешного шортования [...]

Кен Фишер (Kenneth Fisher) – инвестор – милллиардер, CEO Fisher Investments, в управлении которой 30 млрд. долларов.
Ведет колонку «Portfolio Strategy» в Forbes уже 25 лет.  Известный публицист и предсказатель поведения фондового рынка, 4 место по точности публичных прогнозов в рейтинге гуру фондового рынка по версии CXO: http://www.cxoadvisory.com/gurus/.
Входит в число 400 самых богатых американцев по версии Forbes, а [...]

Credit Suisse:

Предпочитают акции кэшу/бондам,
Ожидают 1150 по S&P500 к середине 2010.

Wells Fargo:

Ожидают восстановления индексов к историческим максимальным значениям в течение 5 лет.

Услышано вчера по Bloomberg TV.

Только что слушал Бегларяна на БФМ. Вот несколько интересных фактов относительно текущего состояния экономик Китая и США:

Прибыль 500 крупнейших компаний Китая за первое полугодие: 171 млрд. долларов,
Прибыль 500 крупнейших компаний США за первое полугодие: 99 млрд. долларов,
Падение прибылей компаний Китая в первом полугодии: 12%,
Падение прибылей компаний США в первом полугодии: 85%.

Что называется. почуствуйте разницу. Под чутким руководством любимой [...]

  «Дисконт российского рынка к другим развивающимся рынкам все еще остается значительным. В 2010 году мы ожидаем заметного сокращения дисконта благодаря стабильности цен на нефть, росту внутриэкономической активности и действию времени, заглаживающему неприятные воспоминания.
Российский рынок торгуется с 40%-м дисконтом к развивающимся. Лучшим базисом для сравнения российского и других развивающихся рынков мы считаем коэффициент «цена / [...]

Тройка выпустила интересный обзор сегодня относительно закономерностей в динамике индекса РТС в различные месяцы. Исследовали период с 1996 года.
Основные выводы:

Наиболее благоприятный период – с февраля по июнь, в этот период рынок растет в среднем на 26%, и лишь в 1998 году он в этот период значительно упал. 
Четвертый квартал - тоже неплох. В четвертом квартале рынок поднимался [...]

Для начала посмотрим на динамику индекса S&P и динамику изменений позиций разных групп трейдеров в отчете СОТ за последние 3 года.

В инвестировании всегда присутствует элемент игры.  Я лично ставлю перед собой задачу покупать в свой инвестиционный портфель компании, которые приносят/очень скоро будут приносить чистую прибыль в размере 20% от текущей капитализации и где есть перспективы увеличения размера этого соотношения. Понятно, что текущий Р/Е Российского рынка далеко не 5. Текущие покупки я совершаю в расчете на [...]

Хочу немного попиарить очень симпатичный мне сайт stockinfocus.ru Романа Парамонова и один из самых интересных и полезных блогов рунета на тему фондового рынка: kknop.livejournal.com
Роман Парамонов опубликовал статью Тимофея Усманова – автора kknop.livejournal.com под названием «Стратегия 2H2009 – 1H2010″.
Взгляд автора – медвежий. Тезисно:
- Целевой уровень снижения по индексу S&P500 составляет 300-500 пунктов, при котором мультипликатор P/E [...]