Дневник будущего миллионера

«Магнит» убавил аппетит
Ритейлер может разместить только половину допэмиссии

С сегодняшнего дня «Магнит» начинает встречи с инвесторами по поводу размещения допэмиссии в размере 11,2 млн акций. Ритейлер рассчитывает привлечь около 350 млн долл., сообщает Reuters со ссылкой на источник, близкий к акционерам компании. Исходя из рыночной стоимости акций «Магнита» в размере 69,5 долл. за бумагу, можно… Читать [...]

Ситуация на рынке интересная уже какую неделю. Рынок идет по максимально неудобному для большинства пути: Быки боятся покупать потому, что уже очень дорого, а медведей же много раз поймали в ловушки и шортить тоже неуютно.
Аргументы быков и медведей хорошо понятны и известны:
Быки: слабый доллар – главная идея, соотвественно, сырье и сырьевые акции. Потом V – [...]

ОАО «Синергия» (далее «Компания» или «Синергия»), один из ведущих и наиболее быстрорастущих производителей водки в России, объявляет, что цена предложения (далее «Цена предложения») акций в рамках дополнительного размещения (далее «Размещение») двумя акционерами Компании (далее «Продающие акционеры») составит 20.00 долларов США за одну обыкновенную акцию номинальной стоимостью 100 рублей каждая (далее «Акции»). 

Информация по очередной (после Магнита) допэмиссии среди интересных мен компаний. Вот поэтому и падает сегодня Синергия. Для меня это возможность докупить интересных акций подешевле. Пока у меня маленький пакет. По Магниту информация должна появится в октябре по цене размещения.

«Синергия» дольет капитала
// Первое размещение среди российских компаний с начала кризиса
«Синергия» станет первой российской компанией, привлекающей средства [...]

Рекомендации – без изменений.
Покупать: Роснефть (цель 10 долларов), Газпром (цель 9,40 долл.), Новатэк (7,20 долларов), Газпромнефть (4,60 долл.), ТНК-ВР (1,63 долл.) , префы Сургутнефтегаз (0,65 долл.) , Транснефть (1275 долл.).
Держать: Сургутнефтегаз обычка (0,90 долл.)
Продавать: Башнефть (8,10 долл.)
Повысили прогноз средней цены на нефть в 2009-м году до 65 долларов на фоне более быстрого оживления экономики. В 2011 [...]

Компания «Соллерс» получила первый транш кредита Внешэкономбанка России на организацию автосборочного производства во Владивостоке. Как сообщили в департаменте промышленности и транспорта Приморья, теперь начнётся строительство автозавода, а первый грузовик производители обещают собрать в декабре 2009 года.
Решение о создании в крае автосборочного производства принято весной этого года. Власти края и компания «Соллерс» договорились о строительстве грузовиков, [...]

ОАО «Синергия» объявляет о запуске федерального коньячного бренда «Золотой резерв», розлив которого начался на подмосковном заводе «Традиции качества». В дальнейшем, производство этой пятизвездочной марки запланировано и на остальных заводах компании.
«Золотой резерв» представляет собой классический коньяк, изготовленный на основе коньячных спиртов с выдержкой не менее 5 лет. Коньяк разливается в бутылку объемом 0,5 л. и флягу [...]

АФК Система очевидно приобретала Башнефть и нефтеперерабатывающие предприятия региона с целью создания сильного, хорошо управляемого вертикально-интегрированного предприятия. Сегодня Система направила миноритарным акционерам Башнефти оферту на выкуп их акций, однако аналитики рекомендуют не спешить принимать условия оферты, терпеливые инвесторы возможно получат билет в будущую нефтяную компанию Системы по дешевой цене. Идея купить акции Башнефти с этой инвестиционной идеей [...]

Nomura: до 4,1$ – на фоне восстановления производства Распадской более высокими темпами, чем ожидалось. Однако цены на коксующийся уголь остаются низкими. Номура прогнозирует их рост на 50% в 2010 году от уровня 2009 года.
UBS: до 4,4$ - снижение затрат, девальвация рубля и снижение цен на сырье помогли Распадской. Обращают внимание на сильный менеджмент и самые низкие затраты [...]

Одной из сил, движущих в моменте акции вверх, являются новости о слияниях и поглощениях. Рынок слияний и поглощений актвизировался в США в сентябре, что стало дополнительным сигналом начала восстановления экономики. Общий объем сделок превысил августовский в два раза.
Новостью дня в России сегодня безусловно является новость о том, что ММК намерен увеличить свою долю в производителе [...]

Балтика – безусловно, очень интересное предприятие в смысле инвестирования в нее. Компания генерирует большие денежные потоки и щедро делится прибылью с акционерами, это одни из самых доходных акций по дивидендам. Балтика – одно из немногих предприятий, торгующихся в России, управляемых и контролируемых иностранцами, что обеспечивает высокое качество менеджмента и прозрачность. Сам бизнес компании очень успешен. [...]

Я продолжаю наращивать позиции в российском потребительском секторе. Рост потребительского сектора вследствие роста доходов населения – одна из моих основных ставок на emerging markets, и конечно же, в России.
Пока ожидается объявление цены допэмиссии Магнита, я решил немного диверсифицировать продуктовый ритейл и купить Дикси. Сделал я это прежде всего в силу недоступности Х5 для рядового инвестора. [...]

ОАО «РАСПАДСКАЯ»

Рекомендация mighty777*:
ПОКУПАТЬ

Цена акции, руб.:
113

Динамика акции за последний год / ММВБ за тот же период:
 -9,6% / +12,4%

Р/Е из расчета текущей цены акций к прибыли 2008 года:
5,5

Текущая годовая доходность инвестиций в компанию из расчета по прибыли 2008 года:
18%

Р/Е из расчета текущей цены акций к прибыли I п. 2009 года:
отриц

Текущая годовая доходность инвестиций в компанию из расчета [...]

Ренессанс Капитал, вторая компания из российских после Тройки, к которой я прислушиваюсь, также выпустила обзор по Синергии с рекомендацией покупать.
Ключевые моменты:

Позитивная отчетность: рост валовой рентабельности, значительное снижение издержек,
Р/Е=8,3,
Синергия торгуется с дисконтом 25-44% к CEDS, более 55% к аналогам с развивающихся рынков,
Несмотря на ралли, бумаги все еще дешевы,
Увеличение акцизов на пиво и слабый алкоголь позитивно для рынка водки.
Потеннциал [...]

Текущее Р/Е по прибыли первого полугодия получается 15,85 исходя из вчерашней цены 700 рублей за акцию. Всего 2 недели назад, до начала освещения Синергии Тройкой и до появления информации о результатах первого полугодия у инсайдеров, Синергия торговалась по 475-500 рублей за акцию довольно долгое время, Р/Е составляло 10-11. А в феврале эти акции можно было [...]